笔记本：股市（股指期货）那点事儿(一)

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盘感：就是通过解读量化指标获得的多空倾向。



C级：微弱的多空倾向。C级又可以理解为多空基本平衡。其中+C是微弱偏多，-C是微弱偏空。


B级：可见的多空倾向。+B为偏多，-B为偏空。这个指标等级已具备较为明确的市场倾向，但不强烈。


A级：显著的多空倾向。+A为显著多头优势，-A为显著空头优势。指标等级出现某方向A级以上的概率大约是16%，因而指标达到A级已经是较小概率的事件，需要投资者重视。也可以认为，+A等级是单边市的早期状态。我们曾把分时图上的单边市划分为三级。一级单边市是持续一小时左右的单边过程，二级单边市是持续两小时左右的单边过程，三级是三小时以上的单边过程。于是A级指标对应于一级单边市在一小时内，T+0交易都不宜持有反向的仓位。

AA级：强烈的多空倾向。+AA为强烈多头优势，-AA为强烈空头优势。在概率上，某方向达到AA以上级别的概率约为7%。只有市场出现相当强烈的多空不均衡，指标才会达到AA级。在交易上，一旦AA级指标出现，将完全禁止反向交易。即：+AA是禁空信号，-AA是禁多信号。AA级指标对应于二级单边市，T+0交易可以考虑使用单边市策略。当然，单一指标的强烈多空倾向并不完全可靠，需要多个指标从多角度确认单边市的存在。

AAA级：绝对的多空倾向。+AAA为绝对多头优势，-AAA为绝对空头优势。在概率上，AAA级指标等级占总样本不足3%。它是市场某方向完全控制盘面的标志，对应于三级单边市。一旦某指标出现AAA级，其他指标又不显示出相反的观点，则T+0交易上就需要进入单边市策略。对于股指期货，单边市很容易把握，即坚定地跟着大单流向走。投资者的困惑不是如何做单边市，而是在单边市初期如何识别市场的单边状态。AAA等级一定程度解决了这个问题，因为单边市一般都至少有一个指标达到AAA级别。

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多指标量化综合分析是学习的重中之重：防御性指标和攻击性指标。

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市场中有很多信号，大致可归类为行情前兆信号，行情确认信号。

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                索罗斯反射有着不同的形式，诸如：1、反射加强，即正反馈模式的反射。2、否定加强，即预期未能兑现下的反向能量。3、应激反射，即价格突变所引发的下意识的交易行为。期指交易者之间，比拼的就是对上述三种反射的应对能力。

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歌诀：选边很重要，找点更关键；节奏需控制，胜负靠避险；

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（1）选边，即交易中多空倾向的选择，决定于主力等级和委比等级。资金等级为辅助指标。有单边交易与双向交易两种选择。在市场不存在主流倾向是双向捕捉机会，在市场倾向显著时放弃另一边，以避免做反趋势。

（2）找点，交易中的时机把握。一般在现货指数的反转点开仓，同时兼顾期指在秒图窗口的位置。交易点分三种：前点、正点和后点。前点是当期趋势的减速段，正点是当前趋势刚刚疑似结束的时刻。后点是出现反转初期迹。选点原则与市场的能量水平有关。

（3）节奏，交易中开仓频度的控制。T+0交易策略又可划分为0级闪击、一级狙击和二级单边三种。其中0级闪击对节奏控制要求最高，交易频率不能超过0级波动的频率，即每个0级过程只做一次交易为最佳节奏，一级狙击需要耐心等待机会的出现。二级单边交易只适用于市场多空严重失衡的情形。

（4）避险：对风险的控制。止盈、止损和出逃均有避险含义，但避险技术在后两者中更为关键。止损并非越果断越好，而是需评估止损的必要性。成功的避免一次止损交易（即死扛成功）等价于一次机会的成功捕获。承担风险与终止风险的选择是交易的高级课题。


备注： 波动级别是以时间分界的。

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B级找反转，C级博空间；A级不反做， AA赌单边；

弱势打正点，强势正点偏； 背离超前动，5分定反转； 漂移不幻形，爆发不硬反； 倒相藏趋势，冲突壁上观；

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（5）C，B，A级行情指的是主力等级。交易策略分三种：位置优先、反转优先和方向优先，分别对应于C、B、A、AA等不同主力状态。委比等级若高于主力等级，可对主力等级进行增减修正。所谓位置优先，就是开仓点必须满足位置要求，反转优先要求交易点必须是反转点，方向优先好理解，即放弃一边。

（6）“5分”定反转，5分是5分钟。0级趋势的反转需要在5分钟内完成，若超出5分钟未见到反向能量，则反转失败的可能性激增，接下来的图形将转化为漂移或倒相，后者指趋势后较完美的横盘。以其相当于正弦波动的相位角突变的得名。反转失败时，需要及时避险，必要时平仓且反手。

（7）开仓角度粗略地氛围前点，正点和后点，无论开仓平仓，交易时点的选择与0级趋势的能量有关。强趋势要坚持当前方向，若趋势做反向交易要打点提前量，而不是等趋势出现明确的反转。评估当前趋势能量可以用动力线的顶底差，并自己归纳并划分趋势强弱的不同阈值。

（8）秒图上的形态可分5类：“爆发”，“趋势”，“反转”，“倒相”，“漂移”。歌诀中许多条与上述形态有关。如爆发不硬反，虽然有些毛刺很快会归位，但有些爆发过程不是毛刺，硬顶一个爆发是很危险的。

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策略要先行，开平慎追单；损失限有度，被动不恋战。

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（9）倒相其实就是一种横盘，但横盘不意味着什么也没发生。委比等级和主力等级在倒相时经常不横盘，两者之一若产生显著的多空倾向，即分时趋势，则倒相后的突破方向经常服从于委比等级或主力等级的趋势、背离或领先等属性。

（10）冲突特指指标的多空属性冲突。就比如在三秒图的中价位出现横盘，委比等级更空些，主力等级更多些，这就冲突了。在指标指向不一致的情况下，开仓开仓或持仓的结果不确定，最好不做。

（11）“追单”在不同级别的大盘中有不同的定义。对于C级，4分位才算不追单。而B级可以放宽的2分位。而A级乃至AA级，回档一下就不算追单了。4分位作为位置开仓条件，C级最严格。AA级一定程度追单可能是不能避免的，但也不允许在爆发或突破后顺趋势下单。



【0级闪击】每日在沪深300指数的普通分时图上，可识别出30至40次上升过下降过程，这种肉眼可识别的最短的小波浪叫0级波动。若干零级波动可合并成更大的波浪，叫一级波动，余此类推。在0级波动上做的交易就叫0级闪击。




【基础模式】 既然0级波动在3秒图上非常清晰，那么我们做个假设：如果在沪深300的每个反转点都做一单，是否可以获利呢？这意味着每日交易30至40次。然而评测结果是，这样做刚好不赔不赚。换言之是赚了指数，平了期指，这是因为期指和指数不同步。但上述套路却是0级闪击的基础模式。




【基础模式到盈利模式】从不盈利的基础模式到盈利的套路，在策略上有五个手段，分别是：选单，弃单，反单，抗单，止损。其中第5条在0级闪击中仅指一个较宽的绝对损失控制：满仓下单笔损失5%或单日累计损失5%终止交易，今日后半程就不做了，这是绝对纪律。




【选单】选单就是取舍。并不是每个反转点都要参与。


【弃单】，指开仓后改变主意，平仓以避险的交易。



【反单】，平仓且反手。这个手段在某些情况下是必要的，但需慎用，因为反单时，位置一定是不利的。




【抗单】，即不止损且承担风险。正确的抗单可以将基础模式中的输局变成赢局，而积极止损在零级闪击中很可能是很致命的。

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         虽然股指期货的即日操盘玩的是精准投资，但还是要的大盘的趋势状态有一些认识。  大盘走势分为下列状态：筑底阶段，趋势上涨阶段，上涨中继 横盘震荡，筑顶阶段，下跌中继 横盘震荡。

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仿真交易就是不断试错和纠错的过程。

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知道什么是正确的决策，知道什么是错误的操作，就可以操作股指期货了，避免错误的操作就是风险控制。